眼镜妹 探花 “国度队”3.88万亿捏仓曝光：银行股占大头，茅台获280亿！狂买中国祥瑞2亿股

本文开首：时间财经 作家：何秀兰眼镜妹 探花

4月8日，中央汇金、天下社保基金等“国度队”集体发声，开释出调治成本阛阓判辨的明信服号。中央汇金干系厚爱东说念主示意，看成成本阛阓判辨的紧迫计谋力量，中央汇金弘扬着类“平准基金”作用。天下社保基金理事会也文书近日已主动增捏国内股票，近期将络续增捏。

与此同期，跟着2024年上市公司年报的接续线路，“国度队”资金捏股动态迟缓明晰。据Wind数据统计，甘休4月8日，已有298家公司公布的2024年前十大激动或前十大通顺激动名单中，出现了“国度队”资金的身影。

“国度队”频频包括天下社保基金、中央汇金、中国证金以及证金资管中分量级机构。从捏仓个股数目来看，社保基金以191家重仓标的位居榜首，成为“国度队”中布局最普通的机构。此外，中国证金、中央汇金以及证金资管差别重仓了85家、67家和28家公司，共同组成了成本阛阓的紧迫判辨力量。

从2024年4季度末捏仓鸿沟来看，“国度队”资金捏仓总市值达3.88万亿元，银行股、保障股、券商股等大金融股依然是压舱石”，其中银行股捏仓市值占比近80%；与此同期，消耗股、医药股、动力股、科技股等计谋性鸿沟也得到了高度醉心。

在2024年第4季度的调仓策略上，“国度队”既保捏了对银行、非银金融、动力等权重板块的设立判辨性，又通过增捏和新进先进科技和生物医药鸿沟标的来优化投资组合的风险收益比。

前海开源基金首席经济学家、基金司理杨德龙向时间财经示意，本年以来，“科技牛”的特征昭彰。受到东说念主工智能手艺的带动，内行成本对中国在东说念主工智能鸿沟的一些上风有了更大的信心。上市公司年报接续线路，二季度阛阓有望从头回到科技股的行情上，况兼科技股行情起来之后会产生扩散效应。医药板块受到政策利好的推动，加上当年几年医药股调遣幅度很大，好多股票的价钱惟有高点的两折、三折。一朝行业出现回转的契机，将会带来大幅回升。革命药企业具有中枢研发智商，改日也有望受益于政策推动，飞腾的捏续性较强。

捏仓总市值3.88万亿，银行股占近8成

看成中国成本阛阓的“定海神针”，“国度队”的捏仓动向历来被视为阛阓风向标。甘休4月8日，从仍是线路2024年年报的上市公司来看，以中央汇金、中国证金为代表的国度级投资机构，捏续重仓金融、动力、消耗等大盘蓝筹股。

把柄已线路年报的上市公司统计，甘休2024年4季度末，“国度队”资金捏仓总市值达3.88万亿元，其中银行股捏仓市值达3.09万亿元，占比79.64%；另外，对保障、多元金融、动力、成本货品等行业的捏仓市值也均特别500亿元。

从“国度队”资金臆想打算捏仓市值最高的前十大个股来看，四家国有银行络续担纲中枢设立，中国银行以1.09万亿元捏仓市值位居榜首，中央汇金单家机构捏股市值即达1.04万亿元。除中国银行外，工商银行、农业银行、交通银行也赢得“国度队”资金的醉心，臆想打算捏仓市值差别为9671.83亿元、8923.57亿元、388.25亿元。“国度队”对四家国有大行臆想打算捏仓鸿沟达2.99万亿元，占银行板块总捏仓的96.76%。

在非银金融鸿沟，“国度队”资金相似保捏着要点布局。券商龙头中，中金公司与中信建投的臆想打算捏仓市值差别为652.29亿元、614.41亿元。保障四巨头中，中国祥瑞、新华保障、中国东说念主保、中国东说念主寿的臆想打算捏仓市值差别为642.18亿元、546.26亿元、427.15亿元、351.46亿元。这些个股均置身“国度队”资金臆想打算捏仓市值前十行列。

某券商非银金融分析师向时间财经分析称，银行、保障、券商等金融板块低估值、高分成特征显贵，在经济弱复苏阶段具备驻扎属性。重复地产政策优化与地方政府债务化解预期，金融股财富质地有望角落改善，成为叛逆阛阓波动的“安全垫”。

此外，动力与消耗鸿沟亮点频现。动力板块的中国神华，“国度队”资金臆想打算捏仓市值达317.78亿元；消耗龙头贵州茅台、好意思的集团也差别赢得280.97亿元、215.43亿元捏仓设立。“国度队”资金对申万宏源、成立银行、招商银行等个股的臆想打算捏仓市值也均特别200亿元。

“消耗股布局反应内需企稳预期，跟着住户收入水平的提高和消耗升级趋势的延续，消耗行业具有长久增长后劲。尤其是食物饮料、家电、医药等板块，具备较强的抗周期性和品牌溢价智商。”上述券商非银金融分析师向时间财经示意。

增捏或新进超200家公司，狂买中国祥瑞2亿股

从“国度队”调仓旅途来看，其在保捏金融板块中枢仓位的同期，加大了对计谋新兴产业的结构性布局。Wind数据流露，已线路2024年年报的上市公司中，超200家上市公司在2024年第4季度赢得“国度队”资金增捏或新进重仓，非银金融、动力与科技鸿沟成为三大主战场。

在非银金融鸿沟，保障巨头中国祥瑞获增捏2.02亿股，对应市值超百亿元，占通顺股比例提高至11.33%；券商龙头中信证券也获1.66亿股增捏。

周期板块中，中国铝业、鞍钢股份等资源类央国企差别赢得4977.5万股、5776万股的增捏。值得关怀的是，新材料龙头中国巨石在获增捏5738.5万股后，2025年年内的涨幅近5%。此外，“国度队”资金对宁波港、唐山港、招商证券等个股的增捏股份数目也均特别4000万股。

在新进重仓股方面，“国度队”资金的布局要点围绕动力安全、国防当代化、科技革命三大干线张开，既关怀传统产业的转型升级，也重视新兴产业的革命发展。

在动力鸿沟，中国海油赢得天下社保基金一零九组合5290.64万股的新建仓，对应捏仓市值达15.61亿元。在国防当代化鸿沟，中航高科与中航重机差别赢得天下社保基金1143.99万股和2553.88万股的计谋设立。科技革命鸿沟亦然“国度队”资金布局的要点场合，其投资策略呈现出昭彰的“硬科技”导向，热料理系统龙头三花智控赢得1943.27万股的新建仓，PCB制造领军企业沪电股份也赢得1261.55万股的新进设立。

此外，中国际运、顺丰控股、城投控股、青松建化、华润双鹤、龙星科技、东华科技、华峰化学等，涵盖了物流、基建、医药、科技等多个鸿沟的公司，也于2024年第4季度获“国度队”资金新进重仓特别1000万股。

杨德龙向时间财经示意，从经济转型的角度来看，好多传统行业出现了产能多余、增长乏力的情况。要念念推动经济进一步增长，就要找到第二增长弧线，任性发展新质出产力，推动新产业、新业态的出现。这将是下一步经济增长的要点，亦然投资的要点。

业内东说念主士向时间财经指出，2024年4季度“国度队”新进重仓标的中，包含多家科技型企业。这相宜教导长久资金流向实体经济要点鸿沟的政策导向，这种设立策略既戒备短期阛阓判辨器作用，更着眼长久产业结构升级需求，相配是对料理“卡脖子”手艺、冲停业业链瓶颈的要害企业赐与要点营救。